Собственный капитал всегда считался основным источником средств  для создания, существования и развития любой организации.  С момента возникновения бухгалтерского учета в различные ее проявления основным объектом бухгалтерского наблюдения и предметом бухгалтерского учета был и остается собственный капитал организации. Господство капитала в рыночных отношениях требует новых подходов к бухгалтерскому учету, аудиту и экономическому анализу его формирования, рационального и эффективного использования с целью обеспечения его приращения в интересах собственников (вознаграждение), государства (формирование налогооблагаемой базы), создания стабильности деятельности (формирование резервов из прибыли), развития и расширения производства (за счет капитализации прибыли).

Вышеизложенные обстоятельства, а также недостаточная разработанность отдельных организационно-методических вопросов учета, аудита и анализа собственного капитала – основного источника формирования активов рыночного предприятия свидетельствуют об актуальности и практической значимости избранной темы диссертационной работы, что определили цель, задачи, структуру и основные направления ее исследования.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Другими словами, капитал — это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли [1].

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия [3].

Собственный капитал состоит из уставного капитала, добавочного каптала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и прочих резервов. Также к собственным средствам относятся фонды специального назначения, безвозмездные поступления и правительственные субсидии [2].

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и  потребленными ресурсами.

  Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

  Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых   результатов становится весьма актуальным.

   Проведем расчет показателей  рентабельности собственного капитала ОАО «Чакан ГЭС» за 2020– 2024гг., отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности на основании данных Отчета о финансовом положении.

   Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Таблица 1

Анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Чакан ГЭС» за 2020-2024 гг. (тыс.сом)

Источник: составлено автором по данным годового отчета «Чакан ГЭС»

Данные таблицы 1 демонстрируют, что ситуация на предприятии «Чакан ГЭС» кризисная. Известно, что данный коэффициент должен нам показать, сколько мы получим от того, что вложили. Мы видим, что отрицательное значение данного показателя как в 2021 году(-0,157), так и в 2024 году (-0,001). Это демонстрирует тот факт, что предприятие «теряет» капитал.

Исследования показали, что любое предприятие может получить прибыль при наличии инвестиций, но надо уметь выдавать максимальный результат при минимальных исходных данных (при небольших вложениях).

 При изучении информационной базы аудита нельзя  не обратить внимание на сложившуюся в настоящее время организацию учета ус­тавного капитала. Представляет интерес, установленный Инструкцией по применению Плана счетов порядок записей на счете 5100, согласно которому после государственной регистрации предприятия его устав­ный капитал в сумме вкладов учредителей (участников), предусмот­ренных учредительными документами (в сумме произведенной подписки на акции), отражается по кредиту счета 5100 в корреспонденции со счетом 1900 «Задолженность учредителей по складам». Фактическое поступление вкладов учредителей произво­дится по кредиту счета 1900 в корреспонденции со счетами по учету денежных средств и других ценностей.

Другим значимым элементом собственного капитала организации является ее добавочный капитал – сравнительно новый объект бух­галтерского учета. Для обобщения информации о нем предназначен пассивный счет 5200 «Прочий капитал», к которому могут быть открыты субсчета [5].

Основной целью аудита чистой прибыли является проверка правильности ее образования и распределения, целесообразности расходов, произведенных за счет чистой прибыли. При этом необходимо проверить движение нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, обоснованность учетных записей в журнале-ордере №12, разграничение в учете средств, направленных организацией на производственной развитие и нужды потребления, целевое использование накопленной прибыли.

Акционерные общества в обязательном порядке создают резервный Фонд, представляющий собой страховой фонд общества. Законодательство предоставило организациям право самостоятельного определения размера резерва, установив минимально возможную его величи­ну – 15 % от уставного капитала. Предельное же значение резервного фонда не может превышать той суммы, которая определена и зафиксирована в учредительных документах. Установленные требования вызы­вают необходимость контроля за соблюдением его верхней и нижней границ. Поэтому, начиная проверку, аудитору следует ознакомиться с уставом общества, которым должен быть установлен размер созда­ваемого фонда, и убедиться в соблюдении минимально возможной величины. Проверка предусмотренной уставом его верхней границы сос­тоит в сопоставлении суммы, учтенной по кредиту счета 4200 в журнале ордере № 12 с определенной в уставе. Осуществляя аудит, сле­дует выявить соответствие данных отчетности и учетных регистров.

Пополнение резервного капитала производится ежегодно из чистой прибыли общества, поэтому суммы,  отнесенные в кредит счета 5400 учтенные в журнале-ордере №12 следует сверить с суммами, отраженными в счете 5999 в корреспонденции со счетом «Резервный капитал» в журнале-ордере №15 и ведомости №15. Контролю подвергаются и суммы отчислений из чистой прибыли в счет пополнения фонда. Это вызвано необходимостью соблюдения не только предусмотренного уставом размера, но и требования Закона об акционерных обществах в отношении ежегодных отчислений, которые   не мо­гут быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения им размера, установленного уставом.

Аудиторские организации обязаны установить систему базовых показателей и порядок нахождения уровня существенности, которые должны быть оформлены документально и применяться на постоянной основе. Этот документ должен быть утвержден решением исполнительного органа аудиторской организации и должен иметь открытый (несекретный) характер.

Уровень существенности должен быть выражен в той валюте, в которой ведется бухгалтерский учет и готовится финансовая отчетность. Значение уровня существенности, полученное по окончании этапа планирования аудита, а также любые его корректировки в ходе его проведения, согласно требованиям стандарта, должны быть утверждены руководителем данной проверки, что должно найти отражение в рабочей документации  аудитора.

Для определения уровня существенности кыргызским  аудиторским организациям, не изобретая заново «колесо», можно использовать российский опыт решения этого вопроса, который изложен в стандартах аудиторской деятельности [4]. Для нахождения уровня существенности рекомендованы пять показателей с указанием приведенных выше процентов для нахождения уровня существенности. При этом следует отметить, что выбор базовых показателей зависит от отраслевой принадлежности организации.

Например, пропорционально остатку по счету в валюте, отдельно для активной и пассивной части. При этом между активной и пассивной частями общий уровень существенности делится пополам. В частности, общий уровень существенности составил 24 000 тыс. сом. Тогда между счетами активными и пассивными распределяется 12 000 тыс. сом. (24 000:2) (табл.2).

Таблица 2

Оборотно – сальдовый баланс (тыс. сом) и результат рассмотрения уровня существенности пропорционально конечным сальдо

Источник: составлена автором по проведенным расчетам на основании финансовой отчетности ЭК БПЭС за 2020 – 2024 гг.

При определении уровня существенности аудитор должен всегда иметь в виду существующую взаимосвязь между существенностью и аудиторским риском. Между ними существует обратная взаимосвязь, т.е. чем выше взаимосвязь аудитор должен принимать во внимание при определении характера, сроков и объема аудиторских процедур.

Проведенное  исследование показало, что решая задачи оптимизации нами установлено, что актуальность исследования состояния и развития собственного капитала с применением экономико-математических методов обусловлена современными преобразованиями в экономике Кыргызской  Республики, переориентацией управления на рыночный механизм хозяйствования и определения основных экономических показателей с использованием передовых методов управления, одним из которых является методы  моделирования, а также  переходом к свободному предпринимательству, расширением участия работников во владении собственностью, трансформацией системы бухгалтерского учета хозяйствующих субъектов,  документального контроля и экономического анализа капитала с требованиями теории и практики, недостаточной разработанностью отдельных научно-методологических и организационно-методических вопросов их осуществления.

Аудиторские организации обязаны установить систему базовых показателей и порядок нахождения уровня существенности, которые должны быть оформлены документально и применяться на постоянной основе. Этот документ должен быть утвержден решением исполнительного органа аудиторской организации и должен иметь открытый (несекретный) характер. Аудиторская организация может знакомить заинтересованных лиц по их требованию с принятой ею порядком нахождения уровня существенности. Предполагается, что открытость сведений о порядке определения уровня существенности позволит заинтересованным лицам периодически контролировать, не меняет ли аудиторская организация этот порядок. Уровень существенности должен быть выражен в той валюте, в которой ведется бухгалтерский учет и готовится финансовая отчетность.  Значение уровня существенности, полученное по окончании этапа планирования аудита, а также любые его корректировки в ходе его проведения, согласно требованиям стандарта, должны быть утверждены руководителем данной проверки, что должно найти отражение в рабочей документации аудитора.

Для определения уровня существенности кыргызским  аудиторским организациям, можно использовать российский опыт решения этого вопроса, который изложен в стандартах аудиторской деятельности. Для нахождения уровня существенности рекомендованы пять показателей с указанием приведенных выше процентов для нахождения уровня существенности. При этом следует отметить, что выбор базовых показателей зависит от отраслевой принадлежности организации.  В литературе по аудиту приводятся различные способы определения уровня существенности. По нашему мнению, наиболее приемлемым способом для предприятий энергетической отрасли является вариант, где традиционно общий уровень существенности распределяется пропорционально удельному весу остатка по счету в общем итоге;

Проведенное исследование показало, что решая задачи оптимизации нами установлено, что актуальность исследования состояния и развития собственного капитала с применением экономико-математических методов обусловлена современными преобразованиями в экономике Кыргызской Республики, переориентацией управления на рыночный механизм хозяйствования и определения основных экономических показателей с использованием передовых методов управления, одним из которых является метод моделирования, а также переходом к свободному предпринимательству, расширением участия работников во владении собственностью, трансформацией системы бухгалтерского учета хозяйствующих субъектов,  документального контроля и экономического анализа капитала с требованиями теории и практики, недостаточной разработанностью отдельных научно-методологических и организационно-методических вопросов их осуществления.