Индекс УДК 657.22
Дата публикации: 15.02.2017

Совершенствование методики анализа платежеспособности

IMPROVEMENT OF THE TECHNIQUE OF ASSESSMENT OF SOLVENCY

Нечаева Марина Леонидовна
ГБОУ ВО Нижегородский инженерно-экономический университет
Nechaeva Marina Leonidovna
Nizhegorodsky engineering and economic university

Аннотация: Анализ финансово-хозяйственной деятельности одним из основных направлений включает в себя анализ финансового состояния, а именно оценку платежеспособности организации. Как показали исследования, у существующих методик имеются серьезные недостатки, такие как отсутствие предварительных исследований состояния дел в организации. Нами предлагается методологический механизм предварительного мониторинга в основе которого лежит процедура факторного анализа. Первоначально имеется ряд сведений об организации, на их основе проводится отбор параметров, включаемых в анкету для составления опросного листа. Далее оценивается сам объект исследования, выявляются наиболее значимые параметры оценки. Одним из основных достоинств факторного анализа относится комплексность и цикличность, то есть этапы последовательно сменяют друг друга и позволяют получать подробную информацию об исследуемом объекте. Обязательным условием является оценка деятельности любой организации системно, с учетом действия как внутренних, так и внешних факторов. В результате статистической обработки первичной информации получаем факторы, по результатам корреляционной матрицы и с учетом показателей дисперсии.

Abstract: The analysis of financial and economic activity by one of the main directions includes the analysis of a financial state, namely assessment of solvency of the organization. As have shown researches, the existing techniques have serious shortcomings, such as lack of preliminary researches of the state of affairs of the organization. We offer the methodological mechanism of preliminary monitoring the cornerstone of which the procedure of the factorial analysis is. Originally there is a number of data on the organization, on their basis selection of the parameters included in the questionnaire for drawing up the questionnaire is made. Further an object of a research is estimated, the most significant parameters of assessment come to light. One of the main advantages of the factorial analysis complexity and recurrence belongs, that is stages consistently replace each other and allow to obtain detailed information on the studied object. Indispensable condition is assessment of activity of any organization systemically, taking into account action of both internal, and external factors. As a result of statistical processing of primary information we receive factors, by results of a correlation matrix and taking into account dispersion indicators.
Ключевые слова: финансовое состояние организации, оценка платежеспособности, факторный анализ.

Keywords: financial condition of the organization, solvency assessment, factorial analysis.

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организации – одно из основных направлений при анализе финансово-хозяйственной деятельности. Зачастую в организациях данным вопросам не уделяется должного внимания. Причинами тому могут быть отсутствие аналитических программ для анализа данных, не квалифицированность персонала или ошибки в линии управления организацией. Также существует значительная неопределенность в вопросах расчетов финансового состояния и российских методов оценки платежеспособности. Не совершенность отечественных методик оценки платежеспособности организации, как одного из главных критериев для оценки ее деятельности, определила актуальность для дальнейшего исследования и систематизации существующих подходов.

Грамотный анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет эффективно оценивать результаты финансовой деятельности предприятия, показатели роста и наличия разного рода ресурсов. Задачей исследования явилось изучение существующих методик оценки платежеспособности хозяйствующих организаций, требований к ним и выработка мониторинга предшествующего данной оценке. Методики анализа, понятие и сущность платежеспособности освящаются в научных трудах многих ученых-экономистов: М.И. Баканова, И.А. Балабанова, А.В. Грачева, С.В. Валдайцева, B.В. Ковалева.

Ключевую роль в определении платежеспособности организации играет понятие ликвидности текущих активов, то есть способность превращаться в денежные средства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Представим методологическую основу предварительного мониторинга, включающая следующие этапы:

  1. Для определения основополагающих характеристик, влияющих на оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта и на уровень его платежеспособности. В качестве метода используем опрос компетентных работников на основе балльной оценки. Разрабатывается анкета, в которую включаются параметры для оценки, то есть для привлечения ограниченного числа специалистов. В результате обработки первичной информации выделяются составляющих оценки платежеспособности, в нашем примере их число составило 18 (х1 — х18).
  2. Полученные данные обрабатываются в статистическом программном пакете с помощью процедуры факторного анализа.
  3. Далее проводится корреляционный анализ для определения влияния параметров друг на друга, чтобы в дальнейшем была возможность выделить факторы то есть переменные, тесно взаимосвязанные между собой, должны тесно коррелировать с одним и тем же фактором или факторами.
  4. Принятие решение о количестве факторов, проводится на основе анализа графика каменистой осыпи.
  5. Интерпретация полученных результатов. В настоящее время существует значительная неопределенность в вопросах оценки платежеспособности и традиционном анализе финансового состояния на многих предприятиях, представим доработанную методику, в которую включают предварительный мониторинг по так называемым «слабым местам»: Фактор 1. Высокий удельный вес запасов в оборотных активах. Фактор 2. Дебиторская задолженность. Фактор 3. Низкий уровень собственных денежных средств (таблица 1). Это наиболее важные составляющие при оценке платежеспособности хозяйствующего субъекта, полученные при анализе основных составляющих финансовой устойчивости организации, на основании которых был проведен факторный анализ. Основными целями факторного анализ являются отбор основополагающих факторов на основе статистической обработки данных, благодаря которым становится возможным определение направлений развития для предприятия и оценки эффективности его деятельности. Данный вид анализа позволяет качественно установить корреляционную зависимость между параметрами и выявить показатели эффективности. Именно благодаря процедуре факторного анализа становится возможным выделение основных компонентов, то есть общих факторов, на основе которых возможен дальнейший анализ и подробная характеристика.

Таблица 1

 Факторный анализ результатов оценки составляющих платежеспособности организации

 

Фактор 1Фактор 2Фактор 3ОбщностиФактор 1Фактор 2Фактор 3Общности
Х1-0,321-0,8960,2250,842Х100,6980,2960,1850,867
Х2-0,764-0,1230,2360,756Х110,6780,404-0,2530,702
Х3-0,9630,1150,1780,789Х120,6890,5450,0120,872
Х4-0,3860,9630,1450,821Х13-0,8020,5890,1140,847
Х5-0,754-0,357-0,3650,814Х14-0,147-0,145-0,8740,878
Х6-0,7110,1740,4560,856Х15-0,878-0,078-0,2940,456
Х7-0,8540,0030,1420,889Х160,756-0,270-0,0340,789
Х8-0,436-0,324-0,8960,575Х170,752-0,103-0,1120,896
Х9—0,7890,114-0,1040,712Х180,874-0,1290,1140,745

 

Благодаря данному мониторингу будет выполнен более точно и полно финансовый анализ и выявлены возможности для финансового оздоровления, предложены рекомендации по улучшению финансового состояния.

В таблице 2 рассмотрим классификацию существующих методов оценки платежеспособности организаций в зависимости от процедуры анализа и его основы.

 

Таблица 2

 Систематизация методик оценки платежеспособности

Методика оценкиАвторыХарактеристика
На основе финансовых показателейВакуленко Т.Г. и Фомина Л.Ф.Платежеспособность предприятия – это основной критерий для характеристики предприятия по вопросам устойчивости. Определяется как одно из первоочередных задач анализа. В основе исследований предполагается выбор совокупности коэффициентов, исходя из цели анализа, например в зависимости от того, кто проводит данный вид анализа, кредиторы или собственники [4, c. 144]
На основе официальной методикиГрадов А.П.Основу определения платежеспособности организации составляют нормативно-законодательные акты, то есть официальная методика определения банкротства и критерии отнесения к банкроту в РФ. Система критериев, по которым устанавливается неудовлетворительная структура баланса неплатежеспособных предприятий, базируется на показателях текущей ликвидности [6, c. 38].
Экспресс- анализКовалев В.В.Оценка финансового состояния – оперативный анализ платежеспособности, целью которого является прогнозирование возможного банкротства организации. Данная методика имеет ряд преимуществ: рассмотрение динамики развития предприятия, потенциала и резервов в деятельности хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде. [8, c. 44].
По оценке ликвидностьШеремет А.Д., Сайфулин Р.С.За основу принят анализ ликвидности баланса, метод представлен в виде блок-схемы по расчету  коэффициентов: абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности [11, c. 148].
На основании показателей ликвидностиКрейнина М.Н.Методика основывается на расчете двух основных показателей: коэффициент текущей ликвидности и обеспеченность собственными оборотными средствами [9, c. 101].

 

Таким образом, по результатам анализа существующих методик определяем, что не существует универсальной методики оценки, особое внимание в настоящее время должно уделяться использованию программных продуктов и, как следствие автоматизации процессов финансовой оценки, что позволяет получать более точные результаты и исключать фактор «ошибки персонала из-за низкой квалификации».

В условиях рыночной экономики стабильность и выживаемость организации напрямую зависит от финансовой устойчивости и платежеспособности, которые свидетельствуют здоровом финансовом состоянии, то есть наличии денежных средств у организации, что обеспечивает беспрерывный процесс производства и реализации продукции. Оценка платежеспособности с проведенным предварительно мониторингом позволит руководителю принимать управленческие решения в условиях стабильной и прибыльной работы организации. По результатам оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта выявлены три фактора, анализ которых представляет собой предварительный мониторинг финансового состояния организации, то есть позволяет проработать данные вопросы и составить программу для дальнейшего исследования. Увеличение внимания к данным факторам позволит организации выработать программу «оздоравливания» финансового состояния организации.

Библиографический список

Литература
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 е.: ил.
2. Балабанов И.Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: Учебник. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999.
3. Батьковский, А.М. Методологические проблемы совершенствования анализа финансовой устойчивости предприятия радиоэлектронной промышленности / Экономика, предпринимательство и право. – 2011 г. - № 1 (1). - 30-44 с.
4. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений/ Т.Г. Вакуленко, Л.Ф Фомина.[Текст].-М.:-Спб.: «Издательский дом Герда». - 2014 г.- 281 с.
5. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 720 с.
6. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Финпресс»,2002. -208 с.
7. Лукаш, Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: Учебное пособие/ Ю.А. Лукаш [Текст]- М.: Флинта. - 2012 г. – 69 с.- 768 с.
8. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры/ В.В. Ковалев. [Текст]. –М.:Финансы и стистика. - 2011. – 560 с.
9. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/ М.Н. Крейнина. [Текст]. – М.:АО «ДИС», «МВ-Центр». - 2014.-254 с.
10. Ткачук, М.И. Основы финансового менеджмента. Учеб. пособие / М. И. Ткачук, Е.Ф. Киреева. [Текст]. - М.: Велби. – 2010 г. – 214 с.
11. Шеремет, А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [Текст]. – М.:ИНФРА-М. - 2014 г. – 376 с.